一 

先说芯片这事是极其艰难的。任正非在高校的演讲中有一个数字，意思类比一下：说把英国的科技指数比作100的话，美国是150，咱们中国是70。站在5G科技最前沿的舵手都这么说，这个比喻挺客观的。

贸易战以来，对芯片行业的态度是一直存在分歧，键盘侠们有两种争议：

一种：脱钩老子谁怕谁，独立自主，一切从一穷二白开始！

二种：先卑躬屈漆，忍辱负重，按帝国主义合规来，割D赔K，再谋突破！

无论如何，都只是议论，尖端科技这条路漫长艰辛。

芯片科技自从上世纪40年代计算机在美国诞生以来，诸如“仙童”八怪之类的先驱就奠定了行业的根。一路过来80年，美国一直领先世界，构建了层层规范和技术更迭的壁垒，百年霸主且是那么容易绕过。

远的不说，就说咱们国家，至少是近几年才提出2025十大战略高新技术攻坚，刚醒悟，以5年对抗50年，以10年对抗百年。

 二 

十大领域之中，第一个就是信息通信技术，芯片包含其中。芯片产业链，主要分五大块：材料、设备、设计、制造、封测。

国内主要公司版图如下：

上游半导体设备：

1、刻蚀机：北方华创、中微公司

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、万业企业

6、炉管设备：北方华创、晶盛机电

7、检测设备：精测电子、华峰测控、长川科技

8、清洗机：北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备：芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片：沪硅产业、中环股份

2、靶材：江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂：上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体：雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料：安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、菲利华、石英股份

中游代工（制造）：

中芯国际、华虹半导体、粤芯半导体、华润微电子

下游设计：

1、CPU：中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU：景嘉微

3、FPGA：紫光国微、上海复旦

4、指纹识别：汇顶科技、兆易创新

5、摄像头芯片：韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片：兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片：卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片：晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片：斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源

下游封测：

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

 三 

回来说兆易创新，有三块主要产品：存储芯片、微控制器和传感器。其中，存储器芯片主要产品NOR Flash和NAND Flash，贡献收入80%。存储芯片增速20%附近。微控制器增速10%。传感器业务刚收购上海思立微。

1、NOR Flash业务发展：队伍里的赛普拉斯、美光科技、三星电子等全球闪存芯片巨头已将产品重点转入市场容量更大的NAND Flash和DRAM 芯片领域。兆易创新面临和旺宏、华邦争夺市占率。

2、NAND Flash业务发展：主要有三星电子、东芝、海力士、美光科技四家企业，这四家IDM 企业，供应了全球绝大部分的 NAND 产品，主要产品为面向大容量存储的 3D NAND 产品。低容量 SLC NAND 领域，适合兆易创新等后进入公司切入，在2019年兆易创新的高可靠性的 38nm SLC Nand 制程产品已稳定量产，具备业界领先的性能和可靠性，并持续推进 24nm 制程产品进程。

3、微控制器业务发展：瑞萨、NXP、TI、ST 等厂商占据主导地位。兆易的跟进速度还可以。

4、传感器业务：收购思立微的触控芯片，全球市场份额为11.40%，排名第四；指纹芯片全球市场份额为 9.40%，这个队伍里是汇顶科技、FPC。

5、业务拓展。2019 年 9 月，公司增发43.24亿用于 DRAM 芯片。准备进军高端，大市场。

 四 

大佬入场，增发今年落地，其中出现大佬葛卫东参与增发。老葛看上这个股比较早了。2018年年中，葛卫东已经是兆易创新的十大流通股东之一，那时股价不过60元左右，其后葛卫东不断加仓。去年8月，股价仍然只有60元左右，到今年2月底，股价最高涨至305.57元/股，涨幅达5倍。葛卫东在兆易创新浮盈高达30亿元。

不过，根据非公开发行股份的方案显示，发行价格为203.78元/股，葛卫东继续加仓，溢价认购兆易创新股票。认购736万股股票，认购金额约15亿元。

但今年中报结束显示，大佬做了流通股减持，流通还有668万多股。

全部持股为2000多万股，等于高位做了一小点差价。

无论兆易创新如何，说明大佬看好的嘛。200多元参与增发，目前回撤到170附近。咋们能不能与大佬几年的拿呢？

芯片之路，基本与国同在。浩大遥远，艰辛但抱着希望。

来源：女博士聊交易