2021年5月，三元锂电池与磷酸铁锂电池的产量发生逆转，这也是近3年来，首次单月磷酸铁锂电池产量超过了三元锂电池。这是具有划时代意义的里程碑事件，攸关中国新能源汽车革命的成败。

按照比亚迪老总王传福的说法，“真正大规模推广的电池，一定是不依赖稀有金属的电池。中国不能从被石油的卡脖子，转变到被金属镍、钴卡脖子”。中国新能源汽车的成功，很大一部分原因是三元锂电池解决了“里程焦虑”问题，然而中国新能源汽车的大发展、大繁荣却不能依靠三元锂电池。

这就像中国红色革命的兴起首先依靠的是城市工人阶级，而真正把中国红色革命推向巨大成功的中流砥柱，却是广大的农村无产阶级。坚持走农村包围城市的革命路线，是毛泽东根据中国国情，审时度势提出的英明决策。坚持走磷酸铁锂的动力电池发展路线，是王传福根据中国资源禀赋，实事求是提出的解决方案。比亚迪几乎是靠一己之力和十多年坚持不懈的努力，才扭转了中国锂电池的发展方向。

下面两张图分别是全球钴矿和镍矿资源的分布情况，钴矿47%的资源在刚果，15%的资源在澳大利亚，只有1%在中国。镍矿19%的资源在印度尼西亚，18%在澳大利亚，只有3%在中国。刚果是战乱不断的黑人国家，想去人家那挖点钴矿回来，除了交没完没了的税，还得花大把钞票把当地武装伺候舒坦了，否则黑大爷随时可能端着冲锋枪闯进矿区一阵突突。镍矿的印度尼西亚，也不按套路出牌，2020年1月1日起直接禁止镍矿出口，好东西要捂着下蛋，给钱也不卖。至于澳大利亚，典型的吃饭砸锅的走狗国家，只要美国主子使个眼色，立马就冲天天喂它骨头的中国一阵乱咬。

前几年钴价奇高，国内两家钴矿公司华友钴业、寒锐钴业赚的盆满钵满，于是国内锂电池企业费了九牛二虎之力，搞出了811高镍低钴的三元锂电池，把锂电池的钴用量降低了50%。问题解决了吗？压根没有。因为低钴不等于无钴，虽然单只锂电池的钴用量从20%降到了10%，但是锂电池的总产量翻了几倍，钴的用量不降反升。目前国内新能源汽车的市场份额只有11%，到2025年达到25%，钴的缺口只会越来越大。所以，三元锂电池是一条华而不实的发展路线，这是国情决定的。

2021年5月，我国动力电池产量共计13.8 GWh，同比增长165.8%，环比增长6.7%。其中三元电池产量5.0GWh，占锂电池总产量的36.2%，同比增长62.9%，环比下降25.4%；磷酸铁锂电池产量8.8GWh，占锂电池总产量的63.6%，同比增长317.3%，环比增长41.6%。1-5月，我国动力电池产量累计59.5GWh，同比累计增长227.3%。其中三元电池产量累计29.5GWh，占锂电池总产量49.6%，同比累计增长153.4%；磷酸铁锂电池产量累计29.9GWh，占总产量50.3%，同比累计增长360.7%。

磷酸铁锂电池的逆袭，主要靠的是比亚迪刀片电池和宁德时代CTP电池的技术创新，当然也离不开产业链配套企业的一起努力。生产磷酸铁锂正极材料的德方纳米，便是其中的功勋之一。德方纳米是磷酸铁锂正极的细分龙头，2021年产能8万吨，市场份额占比20%，2022年产能将达到18.5万吨，遥遥领先排名第二的湖南裕能。

更重要的是，德方纳米的磷酸铁锂正极生产工艺采用独创的液相法，成本低、循环寿命高的优势，与其它采用固相法生产工艺的同行企业相比，每吨磷酸铁锂的生产可降低0.3万元的成本。“比你聪明的人比你还努力”，又赶上了磷酸铁锂大发展的好时代，德方纳米想不成功都难。

近期德方纳米走势不佳，可能是因为6月15日有13%的解禁股上市，成本价107左右，对股价形成压制。中国有句格言说的是“不以一眚掩大德”，德方纳米目前只是一个市值不到200亿的“小德”，但是短期的解禁小利空不可能成为阻碍它成长为“大德”的绊脚石，风口来了，不想飞也会被推着跑。

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